这轮市场反弹核心是宏观政策预期驱动：
上涨——9月24日，金融三大部门（央行+证监会+金管总局）会议表态全面超预期，刺激市场开始反弹；9月26日，政治局会议紧急开会，部署下一步经济工作，给行情又添了一把火。宏观政策态度的转折，直接刺激金融和顺周期引领市场大反弹。
调整——10月8日，预期比较高的发改委新闻发布会乏善可陈，市场对财政政策的预期阶段性落空，导致市场调整，尤其是之前涨幅较大的顺周期白酒、地产领跌全市场。
除了短期涨幅大之外，引发快速调整的直接刺激就是财政政策预期落空，但实际上对后续财政政策不应该过于悲观。
第一，自上而下看，9月26日政治局会议是定了基调的，稳增长刻不容缓，财政政策可能会迟到，但不会缺席。
自下而上看，10月8日四川省政府召开扩大会议，要求“对国家即将出台的更大规模超长期特别国债、提前下达明年中央预算内投资计划等政策，要强化项目包装储备，做深做实前期工作，努力争取更多份额更大支持”，说明增量财政政策是有迹象的。
第二，财政政策不像货币政策流程快，货币政策央行直接拍板就行了，但是财政政策要走预算，得先通过全国人大的审批，换句话说，只要全国人大没开会，财政政策就很难有大的增量信息，因为没有新的预算。昨天发改委更属于执行部门，所以本身就不应该对昨天的发布会有多大预期，重点留意下一次全国人大会议。（从过去5年来看，10月份的全国人大常委会有1次在中旬召开，4次在下旬召开）
第三，今日午间，国务院新闻办公室宣布将于10月12日（星期六）上午10时举行新闻发布会，请财政部介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况，并答记者问。
如果在此之前人大没有开会，那周六大概率还是讲讲存量政策，乐观的话看财政部会不会有增量政策的预告。
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刚刚，出来个重磅文件：两办发布关于加快公共数据资源开发利用的意见。提出到2025年，公共数据资源开发利用制度规则初步建立，资源供给规模和质量明显提升，数据产品和服务不断丰富，重点行业、地区公共数据资源开发利用取得明显成效，培育一批数据要素型企业，公共数据资源要素作用初步显现。这是关于公共数据要素最顶层的文件。
同时，前两天还预告过，国务院新闻办公室将于10月10日（星期四）上午10时举行新闻发布会，请国家数据局介绍公共数据资源开发利用有关情况，并答记者问。
公共数据开发利用是数据要素发展的重要突破口，承担着引领数据要素价值释放的时代使命，此次顶层文件的发布+明天新闻发布会的讲话，可能标志着国内公共数据要素发展正式启动，数据要素正式进入政策密集兑现期。
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