周末，出了一份详细但未署名的华为昇腾专家调研纪要，有几个重要的增量信息：

1. 昇腾全年销售略超预期，并且预计明年翻倍增长。3月纪要预期全年中兴营收300亿，对应20万颗910B，而最新纪要显示昇腾全系总产能45万片，今年出货量35万片，按平均10万计算，营收可能在350亿左右。另外，预期明年对外总出货量预估在65-70万之间，相比今年翻倍，并且910C单价更贵，营收增长会更快。

2. 新型号展望相对积极；一方面，预计910C明年将成为主导，占比超过一半。今年910C计划在10月底开始批量出货，目前正在进行运营商和互联网厂商的小规模测试，这些测试和小问题的整改将在8月底前完成，大规模生产将在9月初启动，然后10月中旬左右开始陆续出货。另一方面，从2026年开始逐步用920替换现有的910系列，此外还希望920能够对标NVIDIA的B100或B200方案。

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今天下午，又出了一个新能源相关的高级别文件：中共中央 国务院印发关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见。

相比上周新型电力系统三年行动规划，今晚最新的这个是框架性的顶层设计文件，电力只是其中的一部分。当然覆盖面很广，并且大多数目标数据之前就有涉及，有预期，要找细节的话，感觉西南水电这块比较醒目，首次明确提出“加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设”。

回顾这几年相关的高级别文件：2024年7月最新的《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》、2024年5月发的《2024—2025年节能降碳行动方案》、2024年3月发的《2024年能源工作指导意见》，以及更早的2022年5月印发的《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，都是一句带过，比如强调“有序建设大型水电基地”，像这次明确强调要加快西南水电建设是首次，结合近期的信息，意味着西南大型水电站建设离开工很近了。

西南大型水电站建设大概率是新能源这块今年下半年最大的事件了。

西南大型水电站核心是墨脱水电站，墨脱水电站的总装机容量预计达到6000万千瓦，年发电量可达数千亿千瓦时，这将是三峡大坝的3倍。工程的总投资预计可能达到1万亿人民币，为三峡大坝的28倍。

墨脱水电站地处水资源丰富的西南地区，其建设对于中国能源结构的优化、推动地区经济发展具有重要意义。目前，该项目已正式纳入“十四五”规划和2035年远景目标纲要，正处于前期建设阶段。此前据业内预期是年内启动建设。