月底还有三件大事，简单聊一下。第一，国内7月政治局会议即将召开，按往年规律，可能是周五盘后出通告。国内每年关于经济工作的高频、高级别会议就四次，每年4、7、10、12月等政治局会议，讨论当前季度的国内经济形势+下一阶段的政策方向，其中10月不一定开，12月又与一年一度的经济工作重叠，其中7月的直接决定了下半年的政策导向，所以显得更关键。上周三中全会落地了，但三中全会主要是中线的改革，相比而言这次的政治局会议则跟下一阶段息息相关，对短期A股的走势影响会更大。比如4月政治局会议首次明确房地产政策转向需求侧的存量消化，然后炒了一波房地产。

第二，7月31日美联储会议。自从上次鲍威尔讲话和CPI数据转“鸽”之后，市场持续演绎降息预期，这次的7月议息会议不会马上降息，主要是关注表述，比如美国市场近期有传言表示“在接下来的货币会议当中，美联储将删除“通胀高企”的描述”，如果这是真的话，那也是一个重要的信号，将意味着9月降息将是板上钉钉，并且年内降息次数可能会提升至三次。美联储降息对国内最大的影响就是释放国内货币政策空间，从今天的市场表现来看，市场对宏观环境的信心仍然不足，资金依然抱团高股息，所以宏观是要持续关注的，对A股风格的变化影响很大。第三，美股高科技巨头本周将密集披露业绩，包括今晚谷歌、微软、特斯拉的财报；明晚安费诺的财报；8月1日盘前，Meta财报；8月2日盘前，苹果财报。这些巨头对A股的影响主要是产业链映射，尤其是英伟达产业链，尽管目前市场没啥预期，但仍值得关注。