月底还有三件大事，简单聊一下。第一，国内7月政治局会议即将召开，按往年规律，可能是周五盘后出通告。国内每年关于经济工作的高频、高级别会议就四次，每年4、7、10

今天，央行突然全面下调利率：早上8点，央行宣布即日起，公开市场7天期逆回购操作利率（OMO利率）由此前的1.80%调整为1.70%，下调10个基点；早上9点，7

今天下午，二十届三中全会《决定》全文出炉。上周四出的是三中全会公报，当时公报里列了大致框架，也就是《决定》都有哪些核心内容，相当于是个预告，而今天出来的则是全文

昨晚三中全会公报落地，今天A股反馈积极，尤其是昨晚《三中全会，有个方向超预期！》分析强调的“科技创新”方向大爆发，其中芯片概念掀起涨停潮，领涨全市场。结合后台留

盘后，二十届三中全会公报落地，结合此前的预期以及通过跟十八届三中全会公报的比较来看，比较超预期的是——“科技创新”。第一，公报中在一开始讨论改革初衷的时候，就阐

从上周美国CPI落地导致美联储降息预期大幅提升开始，海外降息周期就在持续演绎。首先，昨晚到今天白天金价再次大涨，伦敦金最高2482，再创历史新高；纽约今盘中最高

持续重视【自主可控】，可能迎来海内外共振。海外，特朗普当选预期持续提升，A股复刻2018、2019年自主可控/国产替代大主题的预期也在提升。今天盘前，特朗普刚刚

市场持续低迷，全A再次缩量至6000亿，全市场4100+个股下跌。近期两件大事，国内看三中全会，国外看特朗普事件的发酵。国内6月经济数据今天都出完了，低于预期为

周末，突发事件使得特朗普今年胜选概率再次提升。6月28日早上，特朗普和拜登举行首场电视辩论之后，预测机构Predictlt的即时押注数据显示，特朗普赢得11月大

昨晚，美股巨震，纳指跌近2%，结束了连日刷新高的势头，“七巨头”市值总计蒸发了近6000亿美元，创下2022年2月以来的最大单日跌幅。【引发巨震的原因】引发美股